Банки, Бизнес, Латвия, Прямая речь, Рынки и компании, Финансы

Сильный капитал, но низкий аппетит к риску

Хотя экономика стран Балтии развивается уже 30 лет, она по-прежнему считается довольно молодой. В то же время видно, что в ряде предприятий наряду с продолжением цикла развития началась смена владельцев. «Поэтому экономика одновременно и достаточно молодая, и уже взрослая», — отмечает И. Тетере.

Капитализация предприятий улучшается. В течение последних 10 лет капитал самих латвийских предприятий вырос в 2,5 раза, тогда как выданное банками финансирование увеличилось лишь на 16%. К тому же банки в странах Балтии и в Северной Европе в плане капитала и ликвидности сейчас находятся в более сильной позиции, чем в период до финансового кризиса 2008 года.

Работающим в странах Балтии предприятиям доступны сильные и надежные банки, которые заботятся об устойчивости и способны предлагать выгодные условия заимствования, но в то же время наблюдается осторожность в готовности кредитных учреждений брать на себя риск.

В результате влияния требований регулятора банковскому сектору становится труднее эффективно приспосабливаться к потребностям предпринимателей. «Возможно, историческая роль банков вскоре может измениться, поскольку предприниматели начинают искать финансирование другого вида», — прогнозирует И. Тетере. С улучшением кредитного рейтинга стран Балтии к предприятиям стали все более активно обращаться и иностранные инвесторы.

Также наблюдается настороженность со стороны акционеров банков, указывает И. Тетере. «Банковский сектор в странах Балтии в 2008 и 2009 годах пережил очень глубокий кризис. Потерянную в это время прибыль удалось вернуть только в течение следующих 10 лет. Поэтому руководству и акционерам трудно принять более высокий риск».

Эти и другие условия в значительной степени и способствовали тому, что с 2014 года кредитный портфель банков в сегменте предприятий существенно не вырос, тогда как кредитный портфель частных лиц постепенно увеличился.

Малые и средние предприятия должны были бы быть хребтом сильного государства

Несомненно, сотрудничество банка с крупными компаниями отличается от сотрудничества с малыми и средними предприятиями. Банковский капитал доступен корпоративным клиентам сравнительно легко: нередко несколько банков соревнуются между собой за возможность предоставить финансирование. В свою очередь малые и средние фирмы порой сталкиваются с трудностями в привлечении средств.

«Банки тоже были бы рады, если бы треть кредитного портфеля можно было предоставить малым и средним предприятиям, но это не так просто сделать. Малые и средние предприятия определенно сталкиваются с меньшей конкуренцией среди предлагающих финансирование, чем крупные компании. Конечно, это означает, что малым и средним предприятиям нужно мириться с более высокой ценой финансирования».

И. Тетере выделяет несколько ранее уже публично упомянутых аспектов, которые сейчас тормозят более стремительное привлечение финансирования в сегменте малых и средний предприятий. Один из этих аспектов — прозрачность. А именно, возможность убедиться в том, что деятельность предприятия достаточно прозрачна, чтобы банки были готовы выдать заем. Следует учитывать и принципы управления этими предприятиями. Наконец, необходимо более успешное сотрудничество с государственными учреждениями, чтобы были доступны разные регистры, которые позволяют упростить процесс изучения клиента. Например, список истинных бенефициаров, регистр KYC (Know your customer — «Знай своего клиента!») или список политически значимых лиц.

Председатель правления банка SEB Иева Тетере уверена, что нужен также стимул, нечто, что мотивировало бы малых и средних предприятий брать на себя риск и развиваться. Сейчас во многих случаях компании достигают определенного уровня, но не особенно энергично настроены делать шаги для дальнейшего роста.

Устойчивость становится приоритетом

Финансовый сектор должен играть важную роль в достижении долгосрочных целей, уверена руководитель банка SEB И. Тетере. «Для реализации Парижского климатического соглашения до 2030 года в инфраструктуру каждый год необходимо вкладывать 180 миллиардов евро. Это огромный объем инвестиций, который в рамках европейского «зеленого курса» будет протекать через финансовый сектор», —  подчеркивает И. Тетере.

Если еще несколько лет назад «зеленый курс» считали модным трендом, то сейчас вопросы устойчивости уже должны стать частью повседневной повестки. Руководитель банка SEB призывает предприятия не откладывать решение о переходе на долгосрочную модель бизнеса и подчеркивает, что банк готов оказывать поддержку в процессе трансформации.